Страховой рынок России: фас и профиль - январь 2008 г.

Герасимова И.

Организации: Allianz, Axa, Zurich, Военно-страховая компания (ВСК), ЖАСО, Ингосстрах, Прогресс-

Гарант, РЕСО-Гарантия, Рос-госстрах, РОСНО, Руссо-Гарантия, СОГАЗ, Спасские ворота, ФССН, Цюрих. Ритейл

Для того чтобы спать спокойно, нужно не только вовремя заплатить налоги, но и застраховать все самое дорогое. Кроме того, учитывая то, что некоторые виды страхования являются обязательными, юридическим лицам рано или поздно придется обратиться к страховщикам. В свете этих обстоятельств будет крайне полезным анализ страхового рынка России. Ведь компании должны четко представлять, с кем они работают и каковы возможные последствия такого сотрудничества.

Российский рынок страхования находится еще на достаточно ранней стадии своего развития. Доля премий, собранных за 2007 год, в ВВП составляет около 2 процентов. Эта цифра базируется на официальных данных и включает как рисковое страхование, так и кэптивное (при котором большие холдинговые компании платят премии своим кэптивным страховым компаниям), а также не рисковое страхование (схемы, используемые для оптимизации налогообложения).

Страхование с высоты птичьего полета

Развитие страхового рынка в 2007 году определялось следующими важнейшими факторами:

1. ростом основных макроэкономических показателей (ВВП, объема инвестиций, уровня располагаемого дохода населения);

2. консолидацией рынка и приходом иностранного капитала;

3. изменениями в нормативно-правовой базе.

Общая сумма страховых премий по всем видам страхования выросла на 32 процента по сравнению с аналогичным показателем прошлого года и составила 29,7 миллиарда долларов. Что касается выплат, то они увеличились по сравнению с 2006 годом на 34,3 процента и составили 18,5 миллиарда долларов. Превышение темпов роста выплат над темпами роста поступлений в различных линиях бизнеса происходило под влиянием двух факторов. Во-первых, сказалось увеличение убыточности отдельных видов страхования (авто-Каско, ОСАГО), а во-вторых, значительный рост выплат по страхованию жизни.

На протяжении 2007 года продолжал расти российский ВВП. Прирост реального объема ВВП в 2007 году был равен 8,1 процента. Основу роста ВВП в 2007 году составили сфера услуг и, в частности, финансовый сектор. Стоит отметить, что уровень инфляции на 1 января 2008 года был равен 11,9 процента, при этом реальный рост доходов населения составил 10,4 процента (По данным РБК). Доля страховых премий в ВВП в 2007 году снизилась, что в основном связано с продолжением процесса постепенного очищения рынка от схем и ухода с рынка не докапитализованных компаний. По состоянию на 1 января 2008 года, по данным Федеральной службы страхового надзора (ФССН), в России функционировало 857 страховых компаний (918 на 1 января 2007 года). Концентрация страхового рынка России происходила за счет уже упомянутого сокращения количества участников рынка, занимающихся финансовыми схемами или обладающих не-достаточным уровнем капитализации. Отчасти консолидация обусловлена процессом поглощений, который продолжается по сей день. По итогам 2007 года первые 10 страховых компаний собрали 48 процентов совокупной премии (без ОМС).

Крупнейшими игроками на рынке в 2007 году стали компании Рос-госстрах, Ингосстрах, СОГАЗ, РЕСО и РОСНО, собравшие 36,4 процента премий по добровольным видам и ОСАГО. Стоит подчеркнуть, что данные официальной статистики, приведенные в таблице 2, включают и налогосберегающие схемы. Страхование в России все еще используется в целях оптимизации денежных потоков предприятия для целей налогообложения. В связи с этим значительное количество российских страховых компаний имеют часть портфеля, не являющуюся «реальным» или рисковым страхованием. Не рисковое страхование различается по линиям бизнеса.

Оценка доли «реального» страхования на рынке осуществляется как ФССН, так и независимыми экспертами на базе анализа соотношения сборов и выплат по линиям бизнеса, а также доступной информации о компаниях. Наибольшая доля не рискового страхования приходится на добровольное медицинское страхование и страхование имущества (кроме авто-страхования). Без учета финансовых схем объем реального рынка за 2007 год, по оценкам экспертов РОСНО, составляет 14,8 миллиарда долларов.

Структура рынка (добровольные виды страхования + ОСАГО)

ОСАГО	14,9%
жизнь	4,8%
личное	18,8%
имущественное	57,3
ответственности	4,2%

 Линии бизнеса

Взяв за основу официальную статистику, все линии бизнеса можно разделить на добровольные и обязательные. К наиболее значительным обязательным видам страхования относятся обязательное медицинское страхование и ОСАГО. Основными добровольными видами страхования, в свою очередь, являются страхование жизни, личное страхование, включающее в себя добровольное медицинское страхование и страхование от несчастных случаев, имущественное страхование, включающее в себя страхование имущества, грузов и страхование КАСКО, и, наконец, страхование ответственности. Что касается структуры официального рынка (добровольные виды и ОСАГО), то, как и в предыдущие годы, наибольшую долю занимает страхование имущества, личное страхование, ОСАГО. Доли страхования жизни и ответственности — самые незначительные (см. диаграмму «Структура рынка (добровольные виды страхования + ОСАГО)»). Обязательное медицинское страхование (ОМС). Обязательное медицинское страхование не является рисковым видом страхования. Система ОМС, по сути, представляет собой канал по распределению социальных фондов для

Таблица 1. Страховой рынок, 2003-2007 гг.

Вид страхования	2003		2004		2005		2006		2007
	млрд долл.	%	млрд долл.	%	млрд долл.	%	млрд долл.	%	млрд долл.	%
Личное	1,4	10	1,8	11	2,3	13	2,8	13	3,5	12
Имущество	4,1	29	5,3	33	6,6	38	8,6	38	10,6	36
Ответственность	0,4	3	0,4	2,50	0,6	3	0,6	3	0,8	3
Обязательное	3,4	24	5,3	32	6,9	40	9,9	43	13,9	46
Вкл. ОСАГО	н/д	-	1,7	10	1,9	11	2,4	11	2,8	9
Жизнь	4,8	34	3,5	21	0,9	5	0,6	3	0,9	3
Всего	14,1	100	16,3	100	17,3	100	22,5	100	29,7	100

 График 1. Динамика собранных премий в целом по рынку (без ОМС), млрд долл.

предоставления медицинской помощи. Фонд обязательного медицинского страхования формируется из:

• отчислений из фонда заработной платы (по ставке 3,1%);

• средств региональных бюджетов (идут на покрытие ОМС для безработных);

• поступлений некоммерческих социальных организации;

• налоговых отчислений частных предпринимателей.

В 2007 году обязательное медицинское страхование выросло на 39,7 процента по отношению к 2006 году и составило 11114 миллионов долларов. Все прочие виды страхования относятся к рисковым видам. Обязательное страхование авто-гражданской ответственности (ОСАГО). Оно было введено с 1 июля 2003 года Законом об ОСАГО. В соответствии с главой 59 ГК РФ, под гражданской ответственностью понимается обязанность физического или юридического лица, причинившего ущерб, возместить его потерпевшей стороне в полном объеме. Согласно статье 931 Гражданского кодекса, риск возникновения ответственности за причинение вреда может быть застрахован, при этом возмещение вреда потерпевшей стороне будет производить страховая компания в размере и на условиях, предусмотренных в договоре страхования. Обязанность по страхованию гражданской ответственности распространяется на владельцев всех используемых на территории Российской Федерации транспортных средств. Тарифы по обязательному страхованию гражданской ответственности, согласно Закону об ОСАГО, устанавливаются постановлением Правительства РФ и могут пересматриваться каждые полгода.

Рынок ОСАГО в 2067 году вырос на 17,2 процента и составил 2752 миллиона долларов. Несомненно, главной причиной роста рынка ОСАГО является увеличение автопарка. Продажи автомобилей в России по оптимистичному сценарию Pricewa-terhouseCoopers вплоть до 2010 года будут расти на 27,8 процента ежегодно, по пессимистичному — на 13,3 процента. Таким образом, ожидаемый прирост сборов по ОСАГО в ближайшие годы составит около 15-18 процентов по консервативным оценкам. ОСАГО играет значительную роль в развитии всего рынка страхования России и является важным фактором повышения страховой культуры населения. В результате введения ОСАГО многие граждане России впервые узнали о механизме страхования и его ценности в сфере управления рисками. Страхование жизни. Этот вид страхования в целом по рынку показал наибольший темп роста в 2007 году. После значительного уменьшения объема премий в течение последних двух-трех лет, связанного с действиями государства, направленными на очищение рынка страхования жизни от схем, этот сектор в 2007 году вырос почти на 50 процентов (по официальным данным в долларовом выражении). Рынок страхования жизни, по данным ФССН, в прошлом году составил 880 миллионов долларов. Одной из основных тенденций является концентрации страхового рынка — 77,1 процента официального рынка страхования жизни принадлежит первой десятке игроков рынка. В тех странах, где рынок страхования уже сформировался, классическое накопительное страхование жизни занимает значительную долю рынка. Однако в России на данный момент условий для этого нет. Основными причинами роста рынка страхования жизни в ближайшие годы могут стать: совершенствование законодательства в части страхования жизни (что позволит страховщикам разрабатывать и предлагать своим клиентам более интересные продукты); повышение уровня доходов населения; повышение уровня страховой культуры населения; активное продвижение данного вида страхования самими страховщиками. Личное страхование. В 2007 году рынок личного страхования составил 3483 миллиона долларов, а прирост премий в данном виде страхования — 23,2 процента. Наибольшая доля в личном страховании попрежнему приходится на добровольное медицинское страхование (ДМС).

Основными причинами роста сегмента ДМС в 2007 году стали:

• рост стоимости медицинских услуг;

• рост числа корпоративных клиентов — теперь не только крупные, но и средние и небольшие предприятия стремятся обеспечить своим сотрудникам качественный компенсационный пакет, в который входит, в том числе, и ДМС;

• рост интереса к ДМС среди корпоративных клиентов в регионах РФ;

• желание самих страховщиков развивать данный вид страхования.

Не таким большим, но быстро растущим и развивающимся сегментом личного страхования является страхование от несчастного случая. Основным драйвером роста этого вида страхования в 2007 году было развитие ипотечного кредитования. При получении ипотечного кредита человек страхуется от несчастного случая. Таким образом, рост рынка ипотеки непосредственно влечет за собой рост рынка страхования от несчастного случая. Имущественное страхование. Рынок страхования имущества в 2007 году вырос на 26,3 процента и составил 10 590 миллионов долларов. Основные виды имущественного страхования — это авто-Каско и страхование имущества. В течение последних двух-трех лет авто-Каско является одним из самых быстрорастущих сегментов рынка. Его ежегодный прирост составляет, по нашим оценкам, более 30 процентов.

К основным драйверам роста этого вида страхования относятся:

• рост рынка кредитования и, как результат, рост рынка автомобилей, взятых в кредит;

• повышение доходов, а также страховой культуры населения.

При этом новым явлением и одной из главных тенденций прошедшего года стало увеличение убыточности по авто-Каско, вызванное ростом количества дорожно-транспортных происшествий, который даже превышает прирост автопарка. Последнее обстоятельство можно объяснить увеличением числа водителей с предельно малым стажем вождения. В связи с возросшей убыточностью по данному виду страхования некоторые страховщики, возможно, будут вынуждены изменить условия договора страхования авто-Каско, подвергнув себя риску предлагать не конкурентоспособный продукт. Говоря о страховании имущества, нельзя не отметить, что этот сегмент является одним из самых больших и стремительно растущих. Главные причины данного роста состоят в увеличении «доли новых активов» (т. е. жилья) и «новых производственных фондов». Страхование ответственности. Поступления по страхованию ответственности в 2007 году выросли на 30,7 процента и составили 786 миллионов долларов. Рост был вызван появлением новых продуктов и развитием уже существующих, нацеленных на управление специфическими рисками: страхования профессиональных участников рынка ценных бумаг, ответственности управляющих компаний, ответственности органов управления юридических лиц, гражданской ответственности за вред, причиненный пациентам при проведении клинических исследований. Рынок страхования ответственности в России кардинально не отличается от подобных рынков в Европе и США. Доходы, получаемые на нем, по-прежнему занимают небольшую долю в совокупных поступлениях от всех видов страхования (4,2% в 2007 году).

Таблица 2. Лидеры страхового рынка

Место	Компания	Премии, млн долл.	Доля рынка, %
	Росгосстрах	1956	10,6
	Ингосстрах	1372	7,4
	РЕСО	1248	6,7
	С0ГАЗ	1158	6,3
	РОСНО*	992	5,4

• Группа РОСНО, куда входят РОСНО; Медэкспресс; РОСНО-Центр; Allianz R0SN0 Life, «ВТБ РОСНО;

Таблица 3. Самые крупные игроки на рынке ОСАГО по результатам 2007 года (53% рынка)

Место	Компания	Премии, млн долл.	Доля рынка, %
1	Росгосстрах	760	27,6
2	РЕСО	234	8,5
3	Ингосстрах	172	6,2
4	РОСНО	134	4,9
5	ВСК	92	3,4
6	Спасские ворота	84	3,1

Таблица 4. Лидеры личного страхования (42,1% всего официального рынка)

Место	Компания	Премии, млн долл.	Доля рынка, %
1	СОГАЗ	436	12,5
2	РОСНО	275	7,9
3	ЖАСО	234	6,7
4	РЕСО	189	5,4
5	Ингосстрах	172	4,9
6	Росгосстрах	140	4,0

Таблица 5. Лидеры на рынке страхования имущества (39,5% всего официального рынка)

Место	Компания	Премии, млн долл.	Доля рынка, %
1	Росгосстрах	1008	9.5
2	Ингосстрах	928	8,8
3	РЕСО	769	7,3
4	СОГАЗ	645	6,1
5	РОСНО	501	4,7
6	ВСК	385	3,6

Таблица 6. Лидеры рынка страхования ответственности (41,3% всего официального рынка)

Место	Компания	Премии, млн долл.	Доля рынка, %
1	Ингосстрах	100	12,7
2	Руссогарантия	82	10,4
3	СОГАЗ	46	5,9
4	РЕСО	39	5,0
5	ВСК	30	3,8
6	РОСНО	22	2,8

График 2. Динамика сборов ОСАГО, млрд долл.

Из рук в руки

Основными каналами продаж на рынке страхования были в течение многих лет и в настоящий момент остаются следующие (Нижеприведенное разделение на каналы продаж характерно для РОСНО, однако может напрямую не отражать деление на каналы продаж в других страховых компаниях):

1. агентский канал продаж. Подход, применяемый в агентских продажах, очень похож на подход, применяемый в прямых продажах. Однако этот канал в основном используется для страхования физических лиц, а также малого и среднего бизнеса. В отличие от прямых продаж, страховые продукты, продаваемые агентами, унифицированы в соответствии со стандартными тарифами, которые незначительно варьируются в зависимости от возраста и страховой истории страхуемого;

2. канал прямых продаж. Продажи происходят на базе входящих/исходящих звонков, а также на основании рекомендаций, полученных от клиентов компании. Этот канал используется в основном для работы с корпоративными клиентами. Страховые продукты учитывают потребности каждого клиента, а тарифы устанавливаются в каждом отдельном случае индивидуально в рамках утвержденных стандартов;

3. продажи через страховых посредников — страховых брокеров. Страховой брокер предлагает клиенту продукты различных страховых компаний, подбирая те решения, которые будут оптимальными для каждого конкретного случая;

4. продажи через нестраховых посредников.

К последним относятся автосалоны, лизинговые компании, туристические операторы и т.д. Продажи производятся либо сотрудниками страховой компании, которые работают на территории фирмы-партнера, либо специально обученными сотрудниками фирмы-партнера. Через нестраховых посредников реализуются стандартные продукты, адаптированные к специфике посредника.

В последние годы особенно выросли объемы продаж через банки и автосалоны. Через банки реализуются практически все розничные виды страхований и ряд корпоративных: автокаско, ОСАГО, страхование от несчастного случая, страхование жизни заемщиков, титульное страхование, страхование банковских рис-ков. Если оглядываться на развитые страховые рынки, то можно предположить, что со временем канал продаж через банки станет одним из самых эффективных, наряду с агентским каналом и каналом прямых продаж. Продажи через Интернет также являются довольно перспективным каналом продаж, однако в настоящий момент он достаточно слабо развит.

Законодательный прорыв Прошедший 2007 год можно охарактеризовать как активный с точки зрения позиции государства на рынке страхования — были приняты новые законы и внесены поправки в старые. Согласно поправкам, внесенным в закон об ОСАГО в октябре 2007 года, в процедуре урегулирования убытков по обязательному страхованию автогражданской ответственности предполагаются следующие изменения:

— с марта 2008 года упраздняется верхний совокупный лимит страховой суммы за причинение вреда здоровью и жизни всех потерпевших в размере 240000 рублей и остается лишь лимит на одного потерпевшего в размере 160000 рублей;

— с июля 2008 года с небольшими ограничениями вводится прямое урегулирование убытков, при котором потерпевший будет иметь право предъявить требование о возмещении вреда своему страховщику, а не страховщику виновника аварии;

— с декабря 2008 года с некоторыми ограничениями допускается возможность оформления аварии без участия сотрудников милиции, при условии, что ущерб не превышает 25000 рублей.

По данным ФССН, в период с 2003 по 2006 год доля выплат по ущербу жизни и здоровью составила в среднем 1,3 процента от всех выплат по ОСАГО. В связи с этим значительного увеличения убыточности страховых компаний из-за ликвидации совокупного лимита выплат по жизни и здоровью не ожидается. На первоначальном этапе введения прямого урегулирования убытков многие страховщики испытают трудности. Но в целом поправка рассматривается как положительная, т.к. она позволит страховым компаниям наладить тесное сотрудничество и, возможно, создать общую базу данных, что приведет к более эффективному ценообразованию в страховании. Что касается упрощения процедуры оформления аварии при ущербе до 25000 рублей, то это предположительно приведет к росту количества случаев мошенничества и требований по компенсации небольших убытков, которые при прежнем законодательстве водители предпочли бы не оформлять. Безусловно, нововведения увеличат убыточность страховщиков по операциям с ОСАГО, что заставит многие небольшие компании покинуть этот рынок. Крупные же страховые холдинги, обладающие значи-тельными финансовыми ресурсами, смогут привести свою операционную деятельность в соответствие с новыми правилами с меньшими потерями. Тарифы по ОСАГО устанавливаются государством и остаются неизменными с 2003 года, когда закон об ОСАГО вступил в силу, и, по мнению всех страховщиков, предельно занижены. Федеральная служба страхового надзора считает, что страховщики отчасти завышают свою убыточность по ОСАГО с целью скорейшего увеличения тарифов. На наш взгляд, тарифы, безусловно, будут повышены в течение одного-двух лет.

Возвращаясь к законодательным инициативам 2007 года, следует упомянуть о том, что в этот период был также принят ряд регулятивных мер, направленных на повышение финансовой устойчивости страховых компаний. Сюда относятся новые требования к капиталу, к структуре активов и требования по разделению бизнеса на страхование жизни и страхование иное, чем страхование жизни.

Прибегает ли компания к услугам страховых брокеров? (по данным опроса журнала «Консультант», проведенного совместно с buhgalteria.ru)

В компании не знают о существовании подобных специалистов	17%
нет	48%
да	35%

1 июля 2007 года завершился третий (и последний) этап увеличения уставных капиталов страховщиков, предусмотренный действующим законом о страховом деле. С этого дня минимальный уставный капитал для страховщика «не жизни» равен 30 миллионам рублей (1,2 млн долл.), для страховщика жизни — 60 миллионам рублей (2,3 млн долл.), для перестраховщика — 120 миллионам рублей (4,7 млн долл.). Мера по увеличению уставных капиталов страховщиков была направлена на повышение финансовой устойчивости страховых компаний и привела к усилению концентрации рынка, т.к. многие компании не смогли привести свои уставные капиталы в соответствие с новыми требованиям и либо перестали существовать, либо были выкуплены более крупными страховщиками.

Таблица 7. Что страхует компания? (данные были получены в результате исследования, проведенного журналом «Консультант»)

Виды страхования	Общее кол-во компаний,
Страхование финансовых рисков	2 5
Страхование от несчастных случаев и болезней	37,5
Страхование грузов	50
Страхование средств наземного транспорта	50
Страхование гражданской ответственности за причинение вреда вследствие недостатков товаров, работ, услуг	6,2
Страхование гражданской ответственности за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по договору	12,5
Страхование жизни на случай смерти, дожития до определенного возраста или срока либо наступления иного события	18,5
Страхование имущества юридических лиц, за исключением транспортных средств и сельскохозяйственного страхования	44
Страхование гражданской ответственности за причинение вреда третьим лицам	25
Прочее	31

Немаловажным событием в страховой сфере стало то, что 16 декабря 2005 года был издан приказ Мин-фина России о новых требованиях, предъявляемых к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика. Данный приказ содержит положение о том, что активы, принимаемые для покрытия собственных средств страховщика, должны отвечать требованиям диверсификации, ликвидности, возвратности и доходности, и устанавливает новые соотношения покрытия собственных средств страховщика активами различного уровня ликвидности. Российские страховые компании должны были привести активы, принимаемые для покрытия собственных средств, в соответствие с новыми требованиями до 30 июня 2007 года. Немного раньше, а именно 26 ноября 2003 года была принята новая редакция закона «Об организации страхового дела в РФ», согласно которой страхование до 1 июля 2007 года должно быть разделено на три вида, в соответствии со сферами деятельности: личное накопительное (страхование жизни), личное рисковое (страхование от несчастных случаев и болезней и медицинское страхование) и имущественное. Деление обусловлено серьезными отличиями в системе отчетности (например, разными требованиями к активам, принимаемым для покрытия страховых резервов), а также борьбой с налоговой оптимизацией.

«Иностранный» фактор

В 2007 году произошли три крупные сделки, которые значительно увеличили присутствие иностранного капитала на российском страховом рынке: — немецкий Allianz увеличил свое владение РОСНО до 97 процентов и купил «Прогресс-Гарант»;

— французская АХА купила 36,7 процента акций РЕСО-Гарантии с правом выкупа оставшихся акций в 2010-2011 гг.;

— швейцарская Zurich Financial Services Group стала обладателем 66 процентов СК НАСТА с опцией полного выкупа компании в 2010 году.

В целом по рынку доля иностранного капитала в уставных капиталах российских страховщиков увеличилась с 4,4 процента по данным за 2006 год до 9,8 процента по итогам 2007 года. Стоит отметить, что на самых больших рынках — в США, Японии и Западной Европе — объем премий растет не более чем на 3-5 процентов. Приобретая российских страхователей, западные компании покупают так называемый «рост». По нашему мнению, приобретения западных компаний в нашей стране носят стратегический, долгосрочный характер. Многие иностранные финансовые компании видят в России серьезный потенциал роста и, соответственно, считают присутствие на нашем рынке необходимым. Главной же ареной будущей борьбы на рынке, как нам кажется, будет такой сегмент страхования, как страхование физических лиц. Приход западных инвесторов, безусловно, усилит конкуренцию на отечественном рынке страхования. Главными преимуществами западных компаний в России являются узнаваемость брендов, четко отработанные системы урегулирования убытков, наличие финансовых ресурсов для экспансии. Российские страховщики, в свою очередь, знакомы со спецификой местных рынков и имеют опыт работы с административными органами. Это уравновешивает шансы. Инна Герасимова, заместитель директора департамента развития бизнеса ОАО «РОСНО»

Консультант № 5, 2008 г., c.76-82

Обзор страхового рынка 2008 г.